IA Dii nobiscum sunt (Les Dieux sont avec nous )
Depuis notre 1ère étape « cryptos » publiée il y a trois ans le 13 mars 2021[1], la question qui peut se poser est : « Qu’en est-il aujourd’hui des cryptomonnaies et du bitcoin en particulier ? »
Dans cet univers évoluant en permanence, on peut, entre autres, faire trois constatations qui aideront à la réflexion.
1ère constatation : un esprit cartésien et/ou une approche conventionnelle « ce que l’on conçoit bien[2] …» ne permet pas d’apprécier le phénomène mondial des cryptomonnaies C’est pourquoi, certains esprits, certes de moins en moins nombreux, (voir les chiffres des adeptes des cryptos ci-après) sont désorientés devant ce concept disruptif[3] et se réfugient prudemment derrière un « je ne comprends pas » .
2ème constatation : Le Bitcoin, leader des cryptomonnaies, a franchi son sommet historique en culminant à 72 000 $ US le 11 03 2024, pour 45 528 $ US en avril 2022 soit un gain de 26 472€, en 2 ans, + 58%. ; d’où des plus-values très importantes, dûment taxées par les fisc français, s’il peut identifier les investisseurs…
3ème constatation Les dirigeants/es des organismes financiers orthodoxes BCE et BDF, soucieux de défendre leurs prérogatives en matière de monnaie, et prompts dans le passé à tenter de décrédibiliser les cryptomonnaies et le bitcoin en particulier, font preuve aujourd’hui d’un silence significatif de leur désarroi. Quant au projet récurrent depuis plusieurs années de création d’un e. euro, il semble pour le moins attendre des jours plus propices. Le Figaro économique du 17 octobre 2023 titrait « L’euro numérique avance sans dissiper les doutes » et précisait « La BCE va accélérer les préparatifs de ce futur portemonnaie électronique pour un lancement peut-être autour de 2027.Mais cet « objet monétaire non identifié »suscite interrogations et scepticisme parmi les banques commerciales chez certains responsables politiques et au sein du grand public. »
| Source très documentée à consulter Quand la Banque centrale européenne attaque …(maladroitement) le Bitcoin BFMTV https://www.bfmtv.com › Crypto › Bitcoin Plusieurs experts du bitcoin ont pointé les incohérences de la BCE dans une tribune publiée ce jeudi 22 février 2024 sur la reine des cryptomonnaies Cette tribune très argumentée démontre l’absence de fondements objectifs de la BCE Et notamment sur ses quatre affirmations suivantes : + Pratiquement pas utilisé pour les paiements » + Lien avec les activités illicites + Accroître la réglementation + D’autre part, la blockchain Bitcoin n’ayant rien à voir avec la finance décentralisée (DeFi), l’argument de la BCE tombe à l’eau. |
Cela étant, les dieux sont aujourd’hui avec les investisseurs et les fidèles joueurs attirés par les cryptos et avec nous, observateurs, par les changements, donc l’ouverture et les réflexions, qu’ils nous apportent.
C’est pourquoi nous saisirons ces circonstances favorables, pour analyser les nouvelles situations tout en gardant à l’esprit qu’elles n’engagent l’avenir en aucune sorte. C’est d’ailleurs cette incertitude permanente qui fait le charme et l’attrait permanent des cryptos, tant financier qu’intellectuel.
Ainsi toute prétention à une explication rationnelle de la situation des cryptomonnaies, voire à sa clarification relèverait de la pure prétention, voire de l’inconscience.
C’est pourquoi nous proposons, non pas « une » analyse, mais cinq grands domaines de réflexions ou de prises de positions de différents professionnels ou observateurs des cryptomonnaies et du Bitcoin en particulier. On pourra ainsi apprécier toute la diversité de ce phénomène, et ses évolutions qui peuvent paraître contradictoires, et constituent de ce fait même autant d’opportunités de réflexion et de décisions psychologiques et financières.
Mais la finance n’est-elle pas affaire de psychologie [4]?
Ces 5 domaines ne sont naturellement pas exhaustifs. Ainsi, le lecteur ou la lectrice pourront les compléter par leurs propres réflexions en les insérant dans les commentaires en fin du présent article.
1 Rappel du quadruple attrait du Bitcoin
Attrait libertaire
Né après la crise financière de 2008, le bitcoin promeut un idéal libertaire et ambitionne de renverser les institutions monétaires et financières traditionnelles.
En effet, le bitcoin s’affranchit des monnaies fiduciaires et des banques centrales et organismes qui les régissent. De plus, le bitcoin est disruptif car il crée « une véritable rupture au sein d’un secteur d’activité en renouvelant radicalement son fonctionnement ». Or ce comportement disruptif, beaucoup plus large que l’idéologie libertaire, touche aujourd’hui le grand public et les entreprises.
Ainsi, dès 2018 « Être ou ne pas être disruptif ? » était le thème de la 4ème édition du Crea Luxury Day, à Genève qui réunissait plus de 400 personnalités du monde économique, médiatique et de l’univers du luxe ainsi qu’un large public.
Attrait ludique
Le concept permet à des passionnés d’informatique de « miner » pour tenter d’acquérir des bitcoins en récompense. Or la complexité de ce minage est telle qu’il s’apparente à la conquête du Graal.
Attrait Social
Le bitcoin et d’autres cryptomonnaies sont pour certains adeptes une activité sociale quotidienne. Ainsi, un étudiant en informatique déclare : « Tous les matins, je fais le tour de l’actualité des cryptomonnaies pendant une heure. Et puis j’échange des bons plans avec d’autres investisseurs sur des forums spécialisés ».
Attrait Financier
La valeur du bitcoin étant fondée essentiellement sur l’offre et la demande n’est garantie par aucun actif, ni organisme et à ce titre le bitcoin est qualifié de placement à risques. Cela étant, le cours du bitcoin depuis sa création est toujours reparti à la hausse, même après des baisses qualifiées de krach. Or, l’attrait financier est d’autant plus fort que l’argent disponible est mal ou pas rémunéré par les banques, donc menacé.
2 Le sommet historique du Bitcoin et ses causes
Début 2024, 12% des Français déclaraient posséder des cryptomonnaies contre 9% un an auparavant et 8% en 2022.
« Cette tendance coïncide avec un rebond des valorisations des cryptomonnaies, dont la capitalisation s’élevait à 900 milliards d’euros en janvier 2023 contre 1700 milliards d’euros en décembre 2023
Kaikoro/stock.adobe.com
Le record historique
Le bitcoin enchaîne les records historiques et dépasse les 72.000 dollars le 11mars 2024
Les causes de ce record sont multiples
– La cryptomonnaie connaît un bond avec les perspectives de baisse des taux d’intérêt aux Etats-Unis.
– selon Max Keiser[5], le Qatar envisagerait d’investir 500 milliards de dollars dans le Bitcoin
– Le bitcoin reste de loin la crypto préférée des Français et à l’international
– Pour les Français, après la restructuration de la dette de Casino, les actions du groupe, dites « placement de père de famille » ne « valent presque plus rien ». Au 28 juil. 2023, l’action Casino a perdu 90% en trois ans, 68% depuis le début de l’année… ;
L’Express https://www.lexpress.fr › Économie › Entreprises
– Halving Bitcoin (BTC) de 2024 : 5 chiffres clés pour tout comprendre à ce changement
Le halving du Bitcoin (BTC) pour l’année 2024 approche. C’est un rendez-vous immanquable pour l’écosystème, qui apportera plusieurs changements clés.
A l’heure actuelle, le halving du Bitcoin (BTC) est estimé pour le 20 avril prochain, L’événement est programmé tous les 210 000 blocs, soit environ 4 ans au rythme de production des bitcoins. L’objectif principal de cette réduction de moitié est de maintenir l’inflation sous contrôle en réduisant la quantité de bitcoins qui sont créés au fil du temps. Cet événement étant périodique et connu, il ne relève en rien de l’aléatoire.
Historiquement, les halvings ont également eu un impact positif sur le cours du Bitcoin, car ils réduisent l’offre de nouveaux BTC disponibles sur le marché.
Voir en détail https://cryptoast.fr/halving-explication-impacts-bitcoin-crypto/
FISCALITÉ CRYPTO 2024, 23 04 24
Comme les années précédentes, l’année 2024 apporte son lot de modifications dans la fiscalité des cryptomonnaies en France, signe d’une volonté croissante d’adapter le cadre légal aux spécificités et à l’évolution rapide de ce secteur
Voici les trois changements légaux majeurs qui vont impacter votre déclaration d’impôts crypto pour les revenus de l’année :
1 Option pour le barème progressif : une nouveauté notable est la possibilité offerte aux particuliers d’opter pour l’imposition de leurs plus-values au barème progressif de l’impôt sur le revenu, plutôt qu’au PFU de 30%. Cette option pourrait s’avérer avantageuse pour ceux dont les revenus globaux placent leurs plus-values dans des tranches d’imposition inférieures.
2 Statut d’investisseur non professionnel : l’administration fiscale introduit un statut unique pour les particuliers investissant dans les cryptomonnaies. Ils sont classés systématiquement comme des investisseurs non professionnels. Cela simplifie l’approche fiscale, en rendant le PFU applicable par défaut, sauf option pour le barème progressif mentionnée précédemment.
3 Changement pour les professionnels : importante modification pour ceux qui opèrent dans le cadre de leurs activités professionnelles. La fiscalité des plus-values issues des cryptomonnaies passe de l’imposition en BIC (Bénéfices Industriels et Commerciaux) à une imposition en BNC (Bénéfices Non Commerciaux).
3 Reconnaissance officielle par le Guide FAS 2023
Source LES DISPOSITIFS D’INVESTISSEMENT ET DE PLACEMENT – Guide de la FAS
Réalisé avec le concours de spécialistes des thèmes abordés, le guide FAS 2023 est destiné aux épargnants, pour faciliter leurs choix de placements au long de la vie, ainsi qu’aux entreprises et administrations, ainsi qu’aux enseignants et étudiants
Le Guide de la FAS (Fédération Française de Associations des Actionnaires Salariés et Anciens Salariés), a, du fait de ses nombreuses associations membres, un lectorat potentiel de 3,5 millions de personnes.
Considérant les cryptomonnaies comme une possibilité d’investissement actuellement utilisée par un nombre crossant de personnes en France et dans le monde, le Guide FAS 2023 leur a consacré l’article XI 97 « Les cryptomonnaies, un phénomène mondial, des risques aux potentialités » rédigé par Jacques Dioux, HEC EMBA, Membre de l’Académie des Sciences Commerciales, et auteur du présent dossier Cryptomonnaies de l’Académie des Sciences Commerciales Cet article analyse notamment : le nombre d’utilisateurs dans le monde, les origines et le concept du Bitcoin, les plates-formes de négociation, la réglementation, les positions variables officielles, la fiscalité française des cryptomonnaies.
De plus, afin de permettre à tout lecteur de se faire sa propre opinion sur les investissements en Bitcoin, avec ses propres chiffres sans aucune dépense, l’article propose un exercice/jeu exclusif en 7 étapes.
4 ETF versus Bitcoin
Un ETF (Exchange Traded Fund), également appelé tracker, est un fonds indiciel qui cherche à suivre le plus fidèlement possible l’évolution d’un indice boursier, (CAC 40, Nasdaq, etc.). à la hausse comme à la baisse. Les ETF sont des fonds d’investissement émis par des sociétés de gestion et agréés. Ils ont pour particularité, contrairement aux autres fonds, d’être cotés en continu c’est-à-dire qu’ils peuvent être achetés ou vendus tout au long de la journée.
Un ETF Bitcoin, en particulier, est un ETF qui suit la valeur du Bitcoin. Il permet aux gens d’investir dans le Bitcoin sans posséder la cryptomonnaie elle-même.
Les ETF crypto peuvent être achetés, détenus et vendus à l’aide d’un compte de courtage normal. Par exemple, contrairement à l’investissement direct dans le Bitcoin, les investisseurs n’ont pas besoin de créer un portefeuille de crypto-monnaies ou de négocier sur des bourses de crypto-monnaies non réglementées.
Les ETF Bitcoin sont absents des bourses européennes
En France, l’achat d’un ETF Bitcoin, c’est-à-dire un fonds coté en bourse reflétant directement le prix du Bitcoin, n’est pas possible en raison des contraintes réglementaires spécifiques à l’Europe.
Les ETN
Un ETN (Exchange Traded Note) n’est pas un fonds, mais un titre de créance. En ce sens, un ETN est similaire à une obligation, mais ne paye pas d’intérêt. Le prix de l’ETN fluctue comme celui d’une action.
En fait, l’émetteur de l’ETN (une banque d’investissement par exemple) s’engage à verser le rendement de l’indice à une échéance prédéterminée.
Les ETN sont des instruments de dette qui suivent l’indice d’un actif sous-jacent, dans ce cas, le Bitcoin. Bien qu’ils puissent ressembler aux ETF, les ETN comportent un risque de crédit puisqu’ils dépendent de la solvabilité de l’émetteur. En cas de faillite de l’émetteur, les investisseurs pourraient perdre une partie ou la totalité de leur investissement.
En France, 4 ETN pour le Bitcoin sont disponibles sur la plupart des brokers :
VanEck Bitcoin ETN (DE000A28M8D0) ;
CoinShares Physical Bitcoin (GB00BLD4ZL17) ;
WisdomTree Physical Bitcoin (GB00BJYDH287) ;
21Shares Bitcoin ETP (CH0454664001).
5 La synergie Cryptos – IA
« Sur le principe, il n’est pas surprenant de voir des croisements entre l’IA et la blockchain. Les deux technologies permettent ainsi une décentralisation de services. De plus, l’IA existe souvent sous la forme d’applications (exemple Chat GPT). Ces applications pourraient très bien être hébergées sur une blockchain via l’intégration de smart contracts. Ethereum est ainsi la blockchain la plus importante sur le marché pour le développement d’applications décentralisées (dApps). Mais Ethereum est loin d’être le seul réseau sur ce secteur. On y retrouve également beaucoup d’autres comme Solana, Cardano, Avalanche, etc.
Sur le plan de l’infrastructure cette fois, l’Intelligence Artificielle pourrait s’appuyer sur la blockchain pour s’ouvrir à plus de monde. Par exemple, la blockchain est la technologie idéale pour partager des puissances de calcul entre utilisateurs pour l’utilisation d’applications très énergivores comme l’IA. Sous cet aspect, la blockchain aiderait donc l’IA à se démocratiser encore plus.
Enfin, un autre avantage important lié à la combinaison de l’IA et de la blockchain porte sur l’information et son traitement. En s’ouvrant à la blockchain, l’Intelligence Artificielle a accès à un grand nombre de données, qui plus est vérifiables via des traces d’audits stockées on-chain. »
L’impact de l’IA sur les cryptomonnaies
https://www.paysafe.com/ca-fr/resource-center/how-will-ai-impact-crypto
l’IA transforme le mode de fonctionnement du secteur des cryptomonnaies dans de nombreux domaines :
Renforcement de la sécurité, en optimisant et rationalisant la technologie de chaîne de blocs.
Détection de la fraude les algorithmes d’IA peuvent analyser de grandes quantités de données, identifiant des modèles et des anomalies afin d’alerter les investisseurs de toute activité suspecte.
Automatisation et stratégies d’investissement personnalisées en fonction des objectifs financiers et des niveaux de tolérance au risque de l’investisseur.
Ajout de valeur à la négociation en analysant les données du marché en temps
Optimisation de la technologie de la chaîne de blocs en améliorant la vitesse et l’efficacité de la validité des transactions. Ces améliorations peuvent réduire les coûts de transaction et améliorer les performances globales, rendant la technologie des chaînes de blocs plus accessible et plus efficace.
Créations dans le métavers
L’IA peut stimuler le métavers en aidant à créer des environnements virtuels, en développant des avatars intelligents (…) et en assurant la sécurité grâce à la prévention des activités frauduleuses.
Les paiements
Pour le secteur des paiements, il s’agit d’un élément essentiel de l’avenir des cryptomonnaies.
Suite à l’arrivée de ChatGPT, notre univers crypto est impacté, et les projets utilisant l’intelligence artificielle deviennent soudainement très attractifs pour de nombreux investisseurs et spéculateurs
Cryptos et Chat GPT
Suite à l’arrivée de ChatGPT, notre univers cryptos est impacté, et les projets utilisant l’intelligence artificielle deviennent soudainement très attractifs pour de nombreux investisseurs et spéculateurs
On les avait découverts début 2023 , quand leurs cours avaient grimpé en flèche, bénéficiant des prouesses de ChatGPT, le modèle d’intelligence artificielle (IA) générative le plus populaire. On retrouve les cryptomonnaies et tokens liés à l’IA un an après, toujours en grande forme, et cette fois dopés aux prouesses de Sora , le petit frère de ChatGPT spécialisé dans la génération de vidéos et dont les capacités ont surpris . Dopés, aussi, par la performance financière folle de Nvidia , principal fournisseur de puces pour l’IA, qui a presque décuplé ses profits en un an.
Les 150 cryptos liées à l’IA référencées par la plateforme CoinGecko ont progressé de 7 % ces dernières 24 heures, dans le sillage de la publication des résultats financiers de Nvidia , portant leur valorisation à 17,5 milliards de dollars, soit un gain de 10 milliards en un mois à peine. « La semaine dernière, les jetons liés à l’IA ont enregistré des volumes d’échange de 5 milliards de dollars, les plus importants depuis un an. Ils ont surperformé le bitcoin cette année avec un rendement moyen de 38% contre 19% », relève Dessislava Aubert, analyste chez Kaiko.
Les cryptomonnaies et tokens liés à l’IA et dopés par les prouesses de Sora , le petit frère de ChatGPT spécialisé dans la génération de vidéos et dont les capacités ont surpris . Dopés, aussi, par la performance financière folle de Nvidia , principal fournisseur de puces pour l’IA, qui a presque décuplé ses profits en un an.
La Maison de l’IA Sophia Antipolis (MIA)
La Maison de l’Intelligence Artificielle a ouvert ses portes en 2020 à Sophia Antipolis, première technopole d’Europe (Alpes Maritimes) qui regroupe aujourd’hui environ 2 500 entreprises en recherche de pointe dans de nombreux domaines : information et communication, multimédia, médecine, biochimie, énergie, développement durable
La MIA est un lieu de démonstration, de partage et de convergence des intérêts autour de l’Intelligence Artificielle.En entrant, on est accueilli par SpoonY, agent d’accueil virtuel qui présente les trois lieux de la MIA, où les permanents peuvent répondre aux questions des visiteurs, entre autres IA et Cryptomonnaies :
1 Formation et d’informations.
2 Lieu d’apprentissage
3 Innovation
Pour avoir personnellement participé début 2024 à une après-midi entière d’informations et d’échanges, tant avec les permanents qu’avec d’autres visiteurs, je peux témoigner de l’apport réaliste de la MIA à une approche de l’IA.
[1] Pour apprécier les multiples facettes de l’évolution des cryptomonnaies depuis trois ans, voir Dossier cryptos sur le site ASC
Étape 11 – Les Cryptomonnaies à fin 2023 : Reconnaissance officielle et/ou réglementation ?
Étape 10 – Les cryptoactifs de l’investissement financier à l’exploitation des NFT par les marques
Étape 9 – Les cryptomonnaies, des signes contradictoires au loup dans la bergerie
Étape 8 – « Créer ou ne pas créer l’e-euro ? » Le lancinant dilemme de la BCE et des banques
Étape 7 – Les cryptomonnaies source d’innovation disruptive pour les managers commerciaux
Étape 6 – Stratégies cryptomonnaies É.-U. et Chine. Que conclure ?
Étape 5 – Stratégies cryptomonnaies Europe
Étape 4 – Du Diem de Facebook au Lugh de Casino, pourquoi ?
Étape 3 – Les stablecoins
Étape 2 Qu’en pensent les grands argentiers et les grands entrepreneurs ?
Étape 1 – Le bitcoin, un triple attrait : libertaire, ludico-social et financier
[2] Ce que l’on conçoit bien s’énonce clairement, et les mots pour le dire arrivent aisément » Nicolas Boileau
[3] Disruptif : Se dit d’une entreprise, d’un produit, d’un concept, etc., qui créent une véritable rupture au sein d’un secteur d’activité en renouvelant radicalement son fonctionnement.
[4] « Les marchés financiers sont un mariage entre mathématiques et psychologie. » Seth Klarman
[5] Max Keiser « Bitcoin Will Skyrocket to $400 K THIS Cycle”
Le lecteur appréciera l’image et les majuscules « très US »
CPA HEC EMBA
Membre de l’Académie des Sciences Commerciales, Expert distribution. Membre de la Société des Amis de la Fondation Maeght depuis 40 ans.
Past Conseil en commercialisation et développement (France, Belgique, Suisse, Québec).
Grand Prix de l’Innovation Merchandising 1991. Archives professionnelles « Jacques Dioux Conseil » déposées aux Archives Nationales du Monde du Travail – Roubaix.